香帅中国财富报告学习心得

 香帅中国财富报告学习心得

我对女性可能遭遇的职场歧视、生育这些问题都会

天然的感同身受。2021年，各路专家都在献计献策怎么多生孩子：补贴、产

假、离婚冷静期、出轨不能作为离婚的证据……总之绞尽了脑汁。

今年香帅财富水平测试中，有很多和性别相关的财富话题，所以我们特地

对数据进行了仔细研究，希望能为女同学，当然也给女同学身边的男同学

一些有价值的信息。

在我们近三万的有效样本中，42.5%为女性，而女性中有65.2%已婚，在这

里面我们发现了几个有趣现象：

第一，所有年龄段，已婚人群（无论男女）的财富水平都高于未婚人群。

第二，我们女性用户的财富水平普遍高于男性，主要体现在房产上。而且，

这个差距随着年龄增大而增大。50岁以上的未婚女性与同年龄段未婚男性

比，房产价值高出110万，总财富高出182.5万。

第三，只有在30岁以下的人群中，女性的已婚比例高于男性（5.7%），其余

几个年龄阶段，男性已婚比例都大幅高于女性，其中40-49岁这个年龄组，

男性已婚比例高出女性近13%。

这几个现象说明了一些问题：

第一，说明“婚姻是一次成功的资产并购”。你琢磨一下就明白了，因为结婚

买房。而且，女性比男性在买房问题上更坚定不移。

第二，说明我们的女性用户是个“右偏的优质女性样本”。一般女性对“金

融”望而生畏，但是关注金融公号、学习金融课的女性在财富问题的认知上

已经远高出社会平均水平，财富水平相对高。

第三，跟现在大家讨论的“城市大龄女青年更多”的现象是吻合的。但是，和

很多老同志操心的“嫁不出去咋办”不同的是，女性很可能是因为经济基础

强而自主选择独身，不愿意将就——有经济基础的独身生活不知道多精

彩。

事实上，很多严肃的学术论文也证明，离婚女性普遍比前任配偶过得更好，

尽管后者的再婚率更高。

生育也是蛮有意思。

一个显著现象是“中产阶级生育意愿最低”，富裕家庭和最不富裕的那些家

庭生育意愿相对强。有意思的是，2000万以上资产的家庭丁克意愿反而

高，证明生育并不是一个纯经济的考量。更显著的现象是，女性的生育意愿

普遍低于男性。不论年龄、不论婚否，都是如此。

而且女性丁克意愿比例是男性丁克意愿的两倍多，三胎意愿则是男性三胎

意愿的一半；理想孩子数目平均是1.3-1.8，都显著低于2。所以看上去，放

开三胎可能并不会对家庭的生育决策带来什么实质性的改变。

那到底是什么影响了女性的生育意愿呢？答案非常简单，生育的机会成本。

因为数据限制，我们只能看到非常小的侧面，但即使这个侧面也够让人心

酸了。

首先是消费降级。要说明一点，男女双方在生孩子后都有不同程度的消费

降级，但女性降级的幅度明显更大。因为自己体感不强，平时看到这方面内

容多少有点狐疑，但这次的调研数据看得我鼻子一酸：

没生孩子之前，50%以上的女性会购买高价手机，生完娃这个数值呈断崖

式下降。使用2000元以下手机的人群中，已育女性的比例大幅高于未育女

性，这意味着生娃给普通收入的女性带来了更大的消费挤出效应。

看到这里的时候，我想起了小时候我妈带我和姐姐去冷饮店，让我和姐姐

吃奶油冰激凌，她自己喝杯几分钱的酸梅汤，却告诉我们，“妈胃不好不能

吃冰激凌”。这个美丽的谎话，我还真相信了好多年。

在女性奢侈品和娱乐消费方面，30岁和生育与否是两个显著的分水岭，其

中生育状态比年龄的效应更强。

25-29岁没生孩子的女性，在消费上往往天马行空，想买就买，想玩就玩，

而这个冲动会随着年龄的上升而下降（这个现象牵涉到后工业社会对“奢侈

品”定义的问题，也是个极其有趣的社会+经济现象，我们下次有时间再

聊）。

但更显著的就是生孩子。任何年龄段的女性，只要生了孩子，就开始“不舍

得”替自己花时间、花钱，即使收入上涨也一样。

从养娃支出来看，女性的养娃支出占收入的比重明显高于男性，有20%的

女性养娃成本超过50%，压力极大，其中30岁以下女性是这个群体的主

体。年轻妈妈们大概因为初入职场不久，财富累积较少，收入也不够高，明

显承担了更大的生育机会成本。